시사1 김기봉 기자 | 미국 증시 상장을 앞둔 SK하이닉스의 미국주식예탁증서(ADR) 공모 규모가 약 265억달러(약 40조원)에 달하며 글로벌 주식 공모 시장에서도 역대급 기록을 세웠다.

SK하이닉스는 10일(현지시간) 미국 ADR 상장을 위한 공모가를 주당 149달러로 확정했다고 밝혔다. 이번 공모 규모는 1억7790만주 기준 약 265억700만달러로, 미국 증시에 상장한 외국 기업의 주식 공모 가운데 역대 최대 규모다.

기존 기록은 2014년 중국 전자상거래 기업 알리바바 그룹이 세운 250억달러 규모의 미국 IPO였다. SK하이닉스는 이 기록을 12년 만에 넘어섰다. 이번 공모는 미국주식예탁증서(ADR) 방식의 IPO 가운데서도 최대 규모이며, 미국 기업을 포함한 전체 미국 증시 IPO 기준으로도 두 번째에 해당한다.

지난달 상장한 스페이스X의 857억달러 규모 공모에 이어 두 번째 규모다. 전 세계 주식 공모 시장으로 범위를 넓히면 사우디 아람코의 2019년 IPO(294억달러)에 이어 역대 3위 기록이다.

특히 글로벌 반도체 기업의 주식 공모 가운데 최대 규모이며, 한국 기업이 진행한 주식 공모 기준으로도 역대 최고 수준이다.

◆기존 주가 웃돈 공모가…‘프리미엄 프라이싱’ 성공 = SK하이닉스의 공모가는 기존 시장 예상보다 높은 수준에서 결정됐다. 대규모 신주 발행의 경우 일반적으로 신규 물량에 따른 주가 부담을 고려해 기존 주가보다 할인된 가격으로 공모가가 책정되는 경우가 많다.

하지만 SK하이닉스는 전날 한국 증시 종가보다 약 2.9% 높은 가격에 공모가를 확정했다. 기존 주식보다 높은 가격에 신주를 발행하는 이른바 ‘프리미엄 프라이싱’을 수요예측 과정에서 이끌어낸 것이다.

기관투자자들의 관심도 뜨거웠다. 블룸버그통신에 따르면 SK하이닉스 ADR 수요예측 과정에서 공모 물량의 7배를 웃도는 청약 주문이 몰린 것으로 알려졌다.

◆“AI 시대 핵심 기업으로 재평가” 기대 = 시장에서는 이번 흥행이 SK하이닉스에 대한 글로벌 투자자들의 인식 변화를 보여주는 사례라는 평가가 나온다. 과거 메모리 반도체 중심 기업으로 평가받던 SK하이닉스가 인공지능(AI) 산업 성장 과정에서 핵심 인프라 기업으로 재평가받고 있다는 분석이다.

특히 AI 데이터센터 확산과 고대역폭메모리(HBM) 수요 증가 속에서 SK하이닉스가 글로벌 AI 반도체 공급망의 주요 기업으로 자리 잡은 점이 투자자들의 높은 관심을 끌었다는 설명이다. 이번 ADR 상장을 통해 SK하이닉스는 글로벌 투자자 접근성을 확대하고, 해외 자본시장에서 기업 가치를 새롭게 평가받는 계기를 마련할 것으로 전망된다.